Biodiversidad y finanzas sostenibles: riesgos actuales y futuros

La biodiversidad está en el centro de las finanzas sostenibles y los riesgos asociados. ESMA, la Autoridad Europea de Valores y Mercados, ha publicado el Informe sobre Tendencias, Riesgos y Vulnerabilidades, nº 2, 2023 en el que destaca el creciente riesgo de greenwashing al incluir un apartado titulado "Biodiversidad: la próxima frontera en la inversión ESG". El informe eleva el listón de los instrumentos financieros dedicados a la protección de los recursos naturales y la biodiversidad, reconociendo la necesidad de informes de evaluación de riesgos eficaces y transparentes.

El informe de la ESMA pone de relieve cómo la biodiversidad representa una especie de "nueva frontera" en las inversiones en ESG; informa sobre la evolución de la estructura de inversión en ES y, un enfoque directo en cuestiones climáticas y lucha contra el cambio climático. Crecimiento continuo hacia la biodiversidad y los factores que influyen en la protección de los ecosistemas naturales. El informe TRV de la AEVM hace referencia a las conclusiones del informe de 2022 de la Network for Greening the Financial System (NGFS), que demuestra que el aumento de los factores que amenazan los equilibrios naturales y, en particular, el agotamiento de la biodiversidad, representa un riesgo cada vez más directo e importante para la estabilidad financiera y las empresas del sector financiero.

Los mercados financieros repuntaron gracias a la caída de los precios de la energía y a las expectativas de una ralentización del endurecimiento monetario. De hecho, los mercados financieros se están adaptando al nuevo entorno económico, caracterizado por una subida duradera de los tipos de interés y la inflación. Además, la quiebra de varios bancos regionales estadounidenses reavivó la preocupación por el sector bancario y desencadenó un breve episodio de volatilidad. Según la'ESMA los riesgos globales tienen un nivel de peligrosidad muy alto. La volatilidad y la inflación también aumentan los riesgos a corto plazo para los consumidores, en particular las pérdidas debidas a rentabilidades negativas. Por el contrario, existe un crecimiento exponencial en el mercado de la UE de productos ESG e inversiones sostenibles. La demanda de fondos con objetivos de inversión sostenible es muy fuerte.

La biodiversidad representa un enfoque proactivo de las inversiones financieras. Las empresas están preparadas para evaluar los riesgos y convertirlos en una oportunidad para el medio ambiente y para la inversión. Este mecanismo es válido cuando las empresas se comprometen realmente a alcanzar los objetivos de desarrollo sostenible, de lo contrario se corre el riesgo de greenwashing, es decir, de promover engañosamente prácticas empresariales "verdes" que en realidad pueden no ser sostenibles. De hecho, la biodiversidad puede verse como una oportunidad de inversión, pero es crucial disponer de datos compartidos y comparables. En este sentido, es importante correlacionar las previsiones y escenarios de cambio climático presentados en el informe AR6 del IPCC.

El Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC) es un organismo científico intergubernamental creado en 1988 por las Naciones Unidas y la Organización Meteorológica Mundial (OMM). El IPCC desempeña un papel crucial a la hora de proporcionar una evaluación exhaustiva sobre una base científica sólida para comprender el cambio climático y ayudar a orientar las acciones mundiales para mitigar los efectos del cambio climático y adaptarse a él. Los principales objetivos del IPCC, pueden resumirse en 5 categorías: evaluación científica; suministro de información objetiva e independiente; síntesis y comunicación; apoyo a la toma de decisiones políticas; y fomento de la investigación científica.

La AEVM, como autoridad independiente de la UE, destaca en el informe TRV la importancia de contar con herramientas para comprender y evaluar adecuadamente los riesgos. El primer impacto de los riesgos relacionados con la pérdida de biodiversidad afecta a la economía global, a la productividad de sectores específicos y a su mayor exposición a otros riesgos, como la vulnerabilidad en las cadenas de suministro. Estos riesgos pueden transmitirse al sistema financiero, por ejemplo, a través de un impacto en la rentabilidad de las empresas o un deterioro de los activos. Otro ejemplo destacado es la disminución de la disponibilidad de agua dulce, que afecta a los procesos productivos de muchos sectores. Los riesgos para el sistema financiero asociados a la pérdida de diversidad son muchos, por lo que es necesario comprender mejor los riesgos financieros relacionados con la biodiversidad para mejorar la evaluación de las interconexiones entre la estabilidad financiera y los riesgos medioambientales.

El informe de la AEVM hace referencia al papel del Marco Mundial para la Biodiversidad de Kunming-Montreal, adoptado durante la COP 15 tras un proceso de consulta y negociación de cuatro años. El Marco apoya la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible y traza un camino para crear las condiciones necesarias para proteger la biodiversidad y desarrollar una verdadera armonía con la naturaleza de aquí a 2050. La aplicación del Marco para la Biodiversidad contempla un paquete de medidas que incluye un marco de seguimiento, un mecanismo de planificación, los recursos financieros necesarios para su aplicación, procedimientos y proyectos para el desarrollo de capacidades, cooperación técnica y científica, así como un importante acuerdo sobre información de secuenciación digital de recursos genéticos. Con esto en mente 3Bee apoya a las empresas en las fases de transición para la adopción y mejora de los objetivos ESG a través de un enfoque tecnológico de la regeneración.

El Marco para la Biodiversidad apoya la consecución de varios Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)establecidos por las Naciones Unidas. Los ODS pretenden promover el desarrollo sostenible en diversos ámbitos. Algunos de los ODS relacionados con la biodiversidad se especifican en el ODS 14 "La vida bajo el agua", cuyo objetivo es conservar y utilizar de forma sostenible los océanos, los mares y los recursos marinos para el desarrollo sostenible; en el ODS 15 "La vida en la Tierra", cuyo objetivo es proteger, restablecer y promover el uso sostenible de los ecosistemas terrestres, gestionar de forma sostenible los bosques, luchar contra la desertificación y detener e invertir la pérdida de biodiversidad. 3Bee trabaja en este objetivo de desarrollo sostenible a través de proyectos como los Oasis de Biodiversidad: hábitats urbanos y agroforestales recreados en zonas con baja biodiversidad. Lugares donde, gracias a la tecnología, la biodiversidad está constantemente monitoreada.

La AEVM destaca cómo el sector financiero contribuye decisivamente a identificar los recursos necesarios para cumplir el objetivo de preservar y restaurar la biodiversidad de aquí a 2030. El informe señala que solo se podrá garantizar un rendimiento fiable cuando se dé una respuesta concreta a la demanda de normas y KPI de referencia para que cada inversor pueda evaluar correctamente los riesgos y las perspectivas de las finanzas sostenibles. Este tema también afecta indirectamente a las cuestiones relativas a los informes de sostenibilidad y a la aplicación de la Directiva sobre informes de sostenibilidad de las empresas (CSRD). La CSRD es una directiva propuesta por la UE que pretende mejorar la transparencia y la calidad de la información sobre cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (criterios ESG) facilitada por las empresas. El CSRD pretende reforzar y ampliar las obligaciones de las empresas en materia de información sobre sostenibilidad.

El informe de la AEVM muestra que el tamaño del mercado financiero, en términos de biodiversidad, es aún pequeño, con 870 millones de euros en activos bajo gestión en junio de 2023. Aunque la demanda de productos financieros sostenibles ha aumentado. Para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible Agenda 2030, es crucial tomar medidas en el sector financiero para encontrar los recursos necesarios para alcanzar los criterios ESG. La AEVM destaca la necesidad de una adecuada evaluación de riesgos y perspectivas, la elaboración de informes de sostenibilidad y la aplicación de las DRSC. En este contexto, un valioso apoyo para las empresas es XNatura: el protocolo de seguimiento de la biodiversidad 3Bee, validado por una tercera parte acreditada y basado en tecnología avanzada propia. ¿El objetivo? Garantizar un enfoque de la protección de la biodiversidad basado en datos científicos para acciones concretas sobre el terreno.

Artículo editado por Angelina Tortora

La biodiversidad representa un enfoque proactivo de la inversión financiera. Las empresas están dispuestas a evaluar los riesgos y convertirlos en una oportunidad para el medio ambiente y para la inversión. Este mecanismo es válido cuando las empresas están realmente comprometidas con los objetivos de desarrollo sostenible; de lo contrario, existe el riesgo de "lavado verde", es decir, de promover engañosamente prácticas empresariales "verdes" que en realidad pueden no ser sostenibles.

La AEVM, como autoridad independiente de la UE, subraya en el informe TRV la importancia de disponer de herramientas para comprender y evaluar adecuadamente los riesgos. El primer impacto de los riesgos de TRV se produce en la economía global, en la productividad de sectores específicos y en su mayor exposición a otros riesgos, como la vulnerabilidad en las cadenas de suministro. Estos riesgos pueden transmitirse al sistema financiero, por ejemplo, a través de un impacto en la rentabilidad de las empresas o un deterioro de los activos. Otro ejemplo destacado es la cada vez menor disponibilidad de agua dulce, que afecta a los procesos de producción de muchos sectores.

El informe de la AEVM hace referencia al papel del Marco Mundial para la Biodiversidad de Kunming-Montreal, adoptado en la COP 15 tras un proceso de consulta y negociación de cuatro años. El Marco apoya la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y esboza una vía para crear las condiciones necesarias para proteger la biodiversidad y desarrollar una verdadera armonía con la naturaleza de aquí a 2050. La aplicación del Marco para la Diversidad Biológica comprende un paquete de medidas que incluye un marco de seguimiento, un mecanismo de planificación, los recursos financieros necesarios para su aplicación, procedimientos y proyectos para el desarrollo de capacidades, cooperación técnica y científica, y un importante acuerdo sobre secuenciación digital de la información relativa a los recursos genéticos.

El informe de la AEVM destaca cómo la biodiversidad representa una especie de "nueva frontera" en las inversiones ASG; muestra la evolución de la estructura de inversión ASG y, un enfoque directo en las cuestiones climáticas y la lucha contra el cambio climático. continuo hacia la biodiversidad y los factores que influyen en la protección de los ecosistemas naturales. El informe TRV de la AEVM hace referencia a las conclusiones del informe 2022 de la Network for Greening the Financial System (NGFS), que demuestra que el aumento de los factores que amenazan los equilibrios naturales y, en particular, agotan la biodiversidad, representa un riesgo cada vez más directo y significativo para la estabilidad financiera y las empresas del sector financiero.