Les critères ESG et le marché de l'assurance pour atténuer les risques

Ces dernières années, la finance durable est devenue un élément essentiel des relations économiques et des investissements. Elle a influencé le mode de fonctionnement des entreprises et la manière dont les investisseurs évaluent les opportunités. L'approche de la finance durable prend en compte les aspects économiques/financiers ainsi que les aspects environnementaux et sociaux. Elle joue un rôle crucial dans la création d'investissements à long terme, la gestion des risques et la promotion d'un impact positif sur la société et l'environnement en mettant en œuvre les critères ESG.

Malgré sa popularité croissante, la finance durable est confrontée à un nombre croissant de situations critiques, notamment en ce qui concerne les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Il est essentiel de souligner que la recherche d'une finance durable n'implique pas de s'écarter des principes du marché libre, mais met l'accent sur la nécessité d'intégrer la durabilité dans les décisions financières, promeut une approche holistique de l'investissement à long terme et contribue au bien-être général. Les critères ESG sont largement inclus dans le secteur italien de l'assurance et il y a eu une amélioration par rapport à l'année précédente. C'est ce qui ressort de l'enquête menée par le Forum for Sustainable Finance et l'ANIA, présentée à Rome lors des SRI Weeks.

L'enquête, lancée en 2022, a atteint sa deuxième édition cette année, impliquant une part de 76% du marché italien de l'assurance. Cela représente une augmentation par rapport à l'année précédente, où les entreprises participantes représentaient une part de 73 %. L'étude a été réalisée avec le soutien d'Etica SGR, Generali Italia, Reale Mutua et Unipol Gruppo. L'étude a montré qu'environ 90 % des entreprises interrogées ont mis en place une fonction ou un comité spécifique pour gérer les questions de développement durable, souvent directement lié au conseil d'administration de l'entreprise ou à des postes de direction. En ce qui concerne les politiques de rémunération, environ 90 % des entreprises prennent en compte la réalisation des objectifs ESG dans la partie variable de la rémunération. Parmi elles, 83% utilisent des indicateurs quantitatifs (souvent accompagnés d'objectifs qualitatifs).

L'enquête s'est également intéressée à l'intégration de l'objectif d'égalité entre les femmes et les hommes dans les politiques de gestion des ressources humaines et aux rôles auxquels il s'applique. Il en ressort que 98% des entreprises prennent en compte cet objectif, en utilisant dans la plupart des cas (96%) des indicateurs quantitatifs (souvent accompagnés d'indicateurs qualitatifs dans 75% des cas). L'objectif d'égalité entre les femmes et les hommes s'applique à tous les employés dans 50 % des cas et à tous les employés et membres du conseil d'administration dans 41 % des cas. Pour promouvoir la diffusion des questions de durabilité au sein de la gouvernance des compagnies d'assurance, la formation joue un rôle clé. En fait, toutes les compagnies concernées ont déjà mis en place des programmes de formation sur les questions de durabilité. Ces programmes s'adressent principalement à l'ensemble du personnel et aux membres du conseil d'administration.

L'enquête montre que pratiquement toutes les compagnies d'assurance interrogées (99,98%) incluent des critères ESG dans leurs décisions d'investissement, en particulier en ce qui concerne les portefeuilles directs et de substitution. Ceci est d'autant plus significatif que 93% des stratégies ISR sont adoptées sur une partie significative du portefeuille (75% à 100%). La principale motivation des compagnies d'assurance pour réaliser des investissements durables est la possibilité de combiner un impact socio-environnemental positif avec un rendement financier adéquat.

Les stratégies d'investissement socialement responsable (ISR) sont des approches qui intègrent des critères de durabilité, notamment des aspects environnementaux, sociaux et gouvernance (ESG), permettant aux investisseurs d'opérer d'une manière durable et responsable. Ces stratégies s'appliquent à différentes classes d'actifs financiers et ne s'excluent pas mutuellement. Chaque stratégie a des objectifs et des méthodologies spécifiques et offre aux investisseurs la possibilité d'aligner leurs objectifs financiers sur des considérations de durabilité, ce qui leur permet de contribuer à une économie plus durable. En effet, les entreprises qui considèrent que la réalisation des objectifs ESG constitue un avantage concurrentiel intègrent des politiques et des plans de développement durable dans leurs stratégies commerciales. Dans ce contexte, 3Bee aide les entreprises à atteindre leurs objectifs ESG par le biais de projets de régénération de la biodiversité qui, grâce à la technologie, fournissent des indicateurs de performance clairs et quantifiables.

Les stratégies ISR les plus courantes sur le marché italien sont au nombre de six : exclusions (implique l'exclusion de certains secteurs ou activités considérés comme non conformes aux principes éthiques ou durables) ; conventions internationales (s'appuie sur le respect des accords et conventions internationaux, tels que les Principes pour l'investissement responsable des Nations unies - PRI ; best in class (vise à sélectionner des entreprises qui se distinguent en tant que leaders en termes de critères ESG au sein d'un secteur donné) ; thematic investing (se concentre sur des thèmes ou des secteurs spécifiques jugés pertinents d'un point de vue social ou environnemental) ; engagement (implique un engagement actif des investisseurs auprès des entreprises dans lesquelles ils investissent afin d'encourager l'amélioration des politiques ESG et la transparence des rapports) ; impact investing (se concentre sur les investissements qui visent à générer un impact social ou environnemental positif, en plus d'un rendement financier).

Les compagnies d'assurance jouent un rôle crucial dans la réalisation des objectifs ESG. L'enquête menée par le Forum for Sustainable Sustainable Finance et l'ANIA, montre une augmentation de la prise de conscience sur ce sujet : environ 95% mesurent l'empreinte carbone de leur portefeuille et utilisent les résultats pour identifier les actions à intégrer pour réduire les émissions associées aux investissements et atténuer les risques. En outre, quelque 71 % d'entre eux intègrent l'objectif de neutralité climatique dans leurs choix d'investissement par le biais de normes internationalement reconnues.

L'enquête montre que dans le contexte de la souscription des risques, la plupart des compagnies d'assurance ont déjà inclus des critères ESG dans leurs offres de produits d'assurance. L'inclusion des facteurs de durabilité se fait principalement par la restriction des offres de produits d'assurance pour les activités à haut risque ESG, l'offre de produits d'assurance pour couvrir les risques climatiques, ainsi que l'offre de produits spécifiques pour promouvoir l'inclusion de l'assurance. Dans ce dernier domaine, une référence particulière est faite à la couverture d'assurance dédiée aux entités du troisième secteur et/ou aux organisations à but non lucratif, ainsi qu'aux produits qui promeuvent la conciliation de la vie, du travail et de la parentalité. 3Bee soutient les entreprises dans la réalisation de leurs objectifs ESG par le biais de projets de régénération de la biodiversité, qui renvoient des KPI clairs et quantifiables grâce à la technologie.

Article d'Angelina Tortora