Biodiversität und nachhaltige Finanzen: aktuelle und zukünftige Risiken

Die Biodiversität steht im Mittelpunkt der nachhaltigen Finanzwirtschaft und der damit verbundenen Risiken. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA hat den Bericht über Trends, Risiken und Schwachstellen, Nr. 2, 2023 veröffentlicht, in dem sie das zunehmende Risiko des Greenwashings durch einen Abschnitt mit dem Titel "Biodiversität: die nächste Grenze bei ESG-Investitionen" hervorhebt. Der Bericht legt die Messlatte für Finanzinstrumente, die dem Schutz der natürlichen Ressourcen und der biologischen Vielfalt gewidmet sind, höher und erkennt die Notwendigkeit wirksamer und transparenter Risikobewertungsberichte an.

Der Bericht der ESMA hebt hervor, wie die biologische Vielfalt eine Art "neue Grenze" bei ESG-Investitionen darstellt; er berichtet über die Entwicklung der ES-Investitionsstruktur und einen direkten Fokus auf Klimafragen und die Bekämpfung des Klimawandels. Anhaltendes Wachstum in Richtung Biodiversität und Faktoren, die den Schutz der natürlichen Ökosysteme beeinflussen. Der TRV-Bericht der ESMA bezieht sich auf die Ergebnisse des Berichts 2022 des Network for Greening the Financial System (NGFS), der zeigt, dass die Zunahme von Faktoren, die das natürliche Gleichgewicht und insbesondere die verarmte Biodiversität bedrohen, ein zunehmend unmittelbares und bedeutendes Risiko für die finanzielle Stabilität und die Unternehmen des Finanzsektors darstellt.

Die Finanzmärkte erholten sich aufgrund der sinkenden Energiepreise und der Erwartung einer Verlangsamung der geldpolitischen Straffung. Die Finanzmärkte passen sich in der Tat an das neue wirtschaftliche Umfeld an, das durch einen anhaltenden Anstieg der Zinssätze und der Inflation gekennzeichnet ist. Darüber hinaus hat der Zusammenbruch mehrerer US-Regionalbanken die Besorgnis über den Bankensektor neu entfacht und eine kurze Episode der Volatilität ausgelöst. Laut der'ESMA haben die Gesamtrisiken ein sehr hohes Gefährdungsniveau. Volatilität und Inflation erhöhen auch die kurzfristigen Risiken für die Verbraucher, insbesondere die Verluste durch negative Renditen. Demgegenüber steht ein exponentielles Wachstum des EU-Marktes für ESG-Produkte und nachhaltige Anlagen. Die Nachfrage nach Fonds mit nachhaltigen Anlagezielen ist sehr groß.

Die Biodiversität stellt einen proaktiven Ansatz für Finanzinvestitionen dar. Die Unternehmen sind bereit, Risiken zu bewerten und sie in eine Chance für die Umwelt und für Investitionen zu verwandeln. Dieser Mechanismus gilt, wenn sich die Unternehmen tatsächlich für die Verwirklichung der Ziele der nachhaltigen Entwicklung einsetzen, andernfalls besteht die Gefahr des Greenwashing, d.h. der irreführenden Förderung "grüner" Geschäftspraktiken, die möglicherweise nicht wirklich nachhaltig sind. Die biologische Vielfalt kann in der Tat als Investitionschance gesehen werden, aber es ist entscheidend, über gemeinsame und vergleichbare Daten zu verfügen. In dieser Hinsicht ist es wichtig, die Prognosen und Szenarien für den Klimawandel, die im IPCC AR6-Bericht vorgestellt werden, miteinander in Beziehung zu setzen.

Der Zwischenstaatliche Ausschuss für Klimaänderungen (IPCC) ist ein zwischenstaatliches wissenschaftliches Gremium, das 1988 von den Vereinten Nationen und der Weltorganisation für Meteorologie (WMO) gegründet wurde. Der IPCC spielt eine entscheidende Rolle bei der Erstellung einer umfassenden Bewertung auf einer soliden wissenschaftlichen Grundlage für das Verständnis des Klimawandels und bei der Ausrichtung globaler Maßnahmen zur Abschwächung der Auswirkungen des Klimawandels und zur Anpassung an diesen. Die Hauptziele des IPCC lassen sich in fünf Kategorien zusammenfassen: wissenschaftliche Bewertung, Bereitstellung objektiver und unabhängiger Informationen, Synthese und Kommunikation, Unterstützung politischer Entscheidungen und Förderung der wissenschaftlichen Forschung.

Die ESMA als unabhängige EU Behörde betont im TRV-Bericht, wie wichtig es ist, über Werkzeuge zu verfügen, um Risiken richtig zu verstehen und zu bewerten. Die erste Auswirkung von Risiken im Zusammenhang mit dem Verlust der biologischen Vielfalt betrifft die globale Wirtschaft, die Produktivität bestimmter Sektoren und ihre erhöhte Anfälligkeit für andere Risiken, wie Anfälligkeit in Lieferketten. Solche Risiken können auf das Finanzsystem übertragen werden, zum Beispiel durch Auswirkungen auf die Rentabilität der Unternehmen oder eine Verschlechterung der Vermögenswerte. Ein weiteres Beispiel ist die Abnahme der Verfügbarkeit von Süßwasser, die sich auf die Produktionsprozesse vieler Branchen auswirkt. Die mit dem Verlust der biologischen Vielfalt verbundenen Risiken für das Finanzsystem sind vielfältig, so dass ein besseres Verständnis der mit der biologischen Vielfalt verbundenen finanziellen Risiken erforderlich ist, um die Zusammenhänge zwischen Finanzstabilität und Umweltrisiken besser beurteilen zu können.

Der ESMA-Bericht verweist auf die Rolle des Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework, das auf der COP 15 nach einem vierjährigen Konsultations- und Verhandlungsprozess angenommen wurde. Das Rahmenwerk unterstützt die Erreichung der Nachhaltigen Entwicklungsziele und skizziert einen Weg zur Schaffung der notwendigen Voraussetzungen für den Schutz der biologischen Vielfalt und die Entwicklung einer echten Harmonie mit der Natur bis 2050. Die Umsetzung des Rahmens für die biologische Vielfalt sieht ein Maßnahmenpaket vor, das einen Überwachungsrahmen, einen Planungsmechanismus, die für die Umsetzung erforderlichen Finanzmittel, Verfahren und Projekte für den Aufbau von Kapazitäten, die technische und wissenschaftliche Zusammenarbeit sowie eine umfassende Vereinbarung über die digitale Sequenzierung von Informationen über genetische Ressourcen umfasst. In diesem Sinne unterstützt 3Bee die Unternehmen in den Übergangsphasen zur Übernahme und Verbesserung der ESG-Ziele durch einen technologischen Ansatz zur Regeneration.

Der Biodiversitätsrahmen unterstützt die Verwirklichung mehrerer von den Vereinten Nationen festgelegter Ziele für nachhaltige Entwicklung. Einige der SDGs, die in engem Zusammenhang mit der biologischen Vielfalt stehen, sind in SDG 14 "Leben unter Wasser" aufgeführt, das darauf abzielt, die Ozeane, Meere und Meeresressourcen für eine nachhaltige Entwicklung zu erhalten und nachhaltig zu nutzen; SDG 15 "Leben auf der Erde", das darauf abzielt, terrestrische Ökosysteme zu schützen, wiederherzustellen und ihre nachhaltige Nutzung zu fördern, Wälder nachhaltig zu bewirtschaften, die Wüstenbildung zu bekämpfen und den Verlust der biologischen Vielfalt aufzuhalten und umzukehren. 3Bee arbeitet an diesem Ziel der nachhaltigen Entwicklung durch Biodiversitätsoasen: städtische und agroforstwirtschaftliche Lebensräume, die in Gebieten mit geringer biologischer Vielfalt geschaffen werden. Orte, an denen die Artenvielfalt dank der Technologie ständig überwacht wird.

Die ESMA hebt hervor, wie der Finanzsektor maßgeblich dazu beiträgt, die Ressourcen zu ermitteln, die zur Erreichung des Ziels der Erhaltung und Wiederherstellung der biologischen Vielfalt bis 2030 erforderlich sind. Der Bericht weist darauf hin, dass eine verlässliche Leistung nur dann gewährleistet werden kann, wenn es eine konkrete Antwort auf die Nachfrage nach Standards und Benchmark-KPIs gibt, damit jeder Investor die Risiken und Aussichten für nachhaltige Finanzen richtig einschätzen kann. Dieses Thema betrifft indirekt auch Fragen der Nachhaltigkeitsberichterstattung und die Anwendung der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Die CSRD ist eine von der EU vorgeschlagene Richtlinie, die darauf abzielt, die Transparenz und die Qualität der von den Unternehmen bereitgestellten Informationen zu Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen (ESG-Kriterien) zu verbessern. Die CSRD zielt darauf ab, die Verpflichtungen der Unternehmen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung zu stärken und zu erweitern.

Der ESMA-Bericht zeigt, dass der Finanzmarkt in Bezug auf die biologische Vielfalt mit einem verwalteten Vermögen von 870 Millionen Euro im Juni 2023 immer noch klein ist. Um die Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung zu erreichen, ist es von entscheidender Bedeutung, dass der Finanzsektor Maßnahmen ergreift, um die notwendigen Mittel zur Erreichung der ESG-Kriterien zu finden. Die ESMA betont die Notwendigkeit einer angemessenen Risikobewertung und -prognose, einer Nachhaltigkeitsberichterstattung und der Anwendung der CSRD. In diesem Zusammenhang ist XNatura eine wertvolle Unterstützung für Unternehmen: das 3Bee-Protokoll zur Überwachung der biologischen Vielfalt, das von einer akkreditierten dritten Partei validiert wurde und auf einer eigenen fortschrittlichen Technologie basiert. Das Ziel? Einen Ansatz zum Schutz der biologischen Vielfalt zu gewährleisten, der auf wissenschaftlichen Daten für konkrete Maßnahmen vor Ort beruht.

Artikel herausgegeben von Angelina Tortora