Sostenibilità aziendale: screening ESG un efficace strumento

Il concetto di sostenibilità aziendale si riferisce alla capacità di un’impresa di operare in modo da garantire all’intera attività, un equilibrio tra aspetti economici, ambientali e sociali. I fattori ESG (Environmental, Social and Governance) qualificano un’attività come sostenibile. In questo contesto assume un’importanza rilevante lo screening ESG per gli investitori responsabili che cercano di diversificare il loro portafoglio con investimenti e fondi in tema di sostenibilità ambientale ed economica. Pertanto, i vantaggi non sono solo economici ma anche vantaggi condivisi, considerando i criteri ESG. Questi principi sono il fondamento della Sustainable Financial Strategy 2.0 della Unione Europea.

Il significato di finanza sostenibile è riportato nel Vademecum di Abi: "Fare finanza sostenibile significa realizzare, accanto a un rendimento economico-finanziario, anche un vantaggio socialmente condiviso, grazie alla riduzione dei rischi ambientali e delle disuguaglianze". I criteri ambientali riguardano la mitigazione e l'adattamento ai cambiamenti climatici, insieme ai rischi ambientali, come le catastrofi naturali. I criteri sociali si focalizzano su disuguaglianza, inclusività, relazioni lavorative e investimenti nel capitale umano e nelle comunità. Infine, la governance concerne le istituzioni pubbliche e private, le strutture di gestione e le relazioni con i dipendenti, assicurando che i criteri sociali e ambientali siano integrati nel processo decisionale.

Il concetto di finanza sostenibile è emerso ufficialmente circa 15 anni fa e nel tempo si è affermato con maggiore rilevanza. Uno degli strumenti base della finanza sostenibile è l’investimento sostenibile e responsabile, che ha l’obiettivo di generare valore sia per l’investitore sia per l’azienda, guardando a investimenti a medio e lungo periodo e valutando tutti gli aspetti finanziari, ambientali, sociali e governance. Scegliere investimenti sostenibili significa concentrarsi sui vari aspetti che vanno dai cambiamenti climatici all’efficienza energetica. Uno dei principi fondamentali della finanza sostenibile è quello di valorizzare il dialogo con le aziende sui temi legati alla sostenibilità, anche nel mercato azionario per contribuire a influenzare in modo positivo i comportamenti delle compagnie. Gli investimenti sostenibili rispettano gli standard internazionali stabiliti da organismi come l'Ocse e l'Onu.

Per un corretto investimento sostenibile si rende necessario uno screening ESG che può essere impiegato nelle varie strategie di investimento. Nello specifico: 1. Best-in-Class, che include investimenti concentrati verso aziende che eccellono nelle misure ESG all'interno del loro settore; 2. Miglioratori ESG, per le aziende che rapidamente stanno migliorando i loro parametri ESG rispetto ai competitor, sfruttando il cambiamento positivo degli investimenti sostenibili; 3.pianificare investimenti tematici, una strategia fondata sul selezionare le aziende che affrontano sfide ESG specifiche, ad esempio il cambiamento climatico o la diversità di genere; 4. Impact Investing, si concentra sulle aziende che generano un impatto positivo sulla sostenibilità. Le valutazioni e le strategie sostenibili, servono anche come strumento di screening positivo, permettendo ai Fondi di Investimento Professionali di identificare le aziende migliori in vari settori e di selezionarle per portafogli.

Nella sua forma attuale, lo screening ESG valuta le aziende in base a vari parametri, come i loro prodotti, le controversie ESG e l'allineamento con normative globali. I dati sulla sostenibilità possono essere utilizzati per lo screening a seconda delle priorità dell'investitore, impostando soglie adeguate. Questa valutazione determina l'inclusione o l'esclusione dalle opzioni di investimento, in base agli obiettivi e al profilo ESG dell'azienda. Un corretto screening è basato sulla conformità agli UNGC, sull'impatto degli SDGs, sulle controversie ESG e sul coinvolgimento del prodotto, per allinearsi con diverse priorità di sostenibilità.

Un maggiore interesse per gli investimenti ESG, rende fondamentale la realizzazione di uno screening personalizzabile. Investitori e gestori di fondi sono sempre più motivati a costruire portafogli che non solo evitano attività dannose, ma che contribuiscono attivamente a un cambiamento positivo nella società e nell'ambiente. La personalizzazione dello screening ESG permette un’elaborazione efficace dei dati, adattandoli a diverse esigenze e obiettivi. L'implementazione efficace dello screening ESG personalizzato richiede una considerazione attenta delle soglie per l'inclusione e l'esclusione. È essenziale collaborare con partner di dati che supportino gli investitori nello sviluppo di prodotti su misura per le loro esigenze specifiche.

L'ambito dei dati ESG è cresciuto notevolmente grazie alle informazioni dettagliate, contenute nei report di sostenibilità aziendale conformi agli obblighi CSRD, consentendo lo sviluppo di strategie di screening avanzate. Tuttavia, questa espansione ha sollevato preoccupazioni riguardo la capacità dei fornitori di acquisire informazioni rilevanti e di garantire la loro qualità nel tempo. In questo contesto, 3Bee può aiutare le aziende a raggiungere gli obiettivi ESG attraverso la definizione di una strategia di climatica e di biodiversità ad hoc a partire da un approccio scientifico tecnologico.