ESG-Kriterien und der Versicherungsmarkt zur Risikominderung

In den letzten Jahren ist die nachhaltige Finanzierung zu einem wesentlichen Element der Wirtschaftsbeziehungen und Investitionen geworden. Sie hat die Art und Weise beeinflusst, wie Unternehmen agieren und wie Investoren Chancen bewerten. Der Ansatz des nachhaltigen Finanzwesens berücksichtigt sowohl wirtschaftliche/finanzielle als auch ökologische und soziale Aspekte. Er spielt eine entscheidende Rolle bei der Schaffung langfristiger Investitionen, beim Risikomanagement und bei der Förderung positiver Auswirkungen auf Gesellschaft und Umwelt durch die Umsetzung von ESG-Kriterien.

Trotz ihrer wachsenden Popularität sieht sich die nachhaltige Finanzwirtschaft mit einer wachsenden Zahl kritischer Situationen konfrontiert, insbesondere im Hinblick auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG). Es ist wichtig zu betonen, dass das Streben nach nachhaltigen Finanzen keine Abkehr von marktwirtschaftlichen Grundsätzen bedeutet, sondern die Notwendigkeit unterstreicht, Nachhaltigkeit in Finanzentscheidungen zu integrieren, einen ganzheitlichen Ansatz für langfristige Investitionen zu fördern und zum Allgemeinwohl beizutragen. ESG-Kriterien sind im italienischen Versicherungssektor weit verbreitet, und im Vergleich zum Vorjahr ist eine Verbesserung zu verzeichnen. Dies geht aus der Umfrage hervor, die vom Forum für nachhaltige Finanzen und der ANIA durchgeführt und in Rom während der SRI-Wochen vorgestellt wurde.

Die im Jahr 2022 gestartete Umfrage wurde dieses Jahr zum zweiten Mal durchgeführt und erreichte einen Anteil von 76 % des italienischen Versicherungsmarktes. Dies bedeutet eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr, als die teilnehmenden Unternehmen einen Anteil von 73 % hatten. Die Untersuchung wurde mit Unterstützung von Etica SGR, Generali Italia, Reale Mutua und Unipol Gruppo durchgeführt. Die Umfrage ergab, dass rund 90 % der befragten Unternehmen eine spezielle Funktion oder einen Ausschuss für die Behandlung von Nachhaltigkeitsfragen eingerichtet haben, die häufig direkt mit dem Vorstand oder dem Topmanagement des Unternehmens verbunden sind. Was die Vergütungspolitik anbelangt, so berücksichtigen etwa 90 % der Unternehmen die Erreichung von ESG-Zielen im variablen Teil der Vergütung. Davon verwenden 83 % quantitative Indikatoren (oft in Verbindung mit qualitativen Zielen).

Im Rahmen der Umfrage wurde auch untersucht, inwieweit das Ziel der Gleichstellung von Frauen und Männern in die Personalverwaltungspolitik aufgenommen wurde und für welche Funktionen es gilt. Es zeigte sich, dass 98 % der Unternehmen dieses Ziel berücksichtigen, in den meisten Fällen (96 %) unter Verwendung quantitativer Indikatoren (in 75 % der Fälle häufig ergänzt durch qualitative Indikatoren). Das Gleichstellungsziel gilt in 50 % der Fälle für alle Beschäftigten und in 41 % der Fälle für alle Beschäftigten und Vorstandsmitglieder. Um die Verbreitung von Nachhaltigkeitsaspekten innerhalb der Verwaltung von Versicherungsunternehmen zu fördern, spielt die Ausbildung eine wichtige Rolle. In der Tat haben alle beteiligten Unternehmen bereits Schulungsprogramme zu Nachhaltigkeit-Themen durchgeführt. Diese Programme richten sich in erster Linie an alle Mitarbeiter und Vorstandsmitglieder.

Die Umfrage zeigt, dass praktisch alle befragten Versicherungsunternehmen (99,98 %) ESG-Kriterien in ihre Anlageentscheidungen einbeziehen, insbesondere in Bezug auf Direkt- und Proxy-Portfolios. Dies wird noch bedeutsamer, wenn man bedenkt, dass 93 % der SRI-Strategien auf einen erheblichen Teil des Portfolios (75 % bis 100 %) angewendet werden. Die Hauptmotivation für Versicherungsunternehmen, nachhaltige Investitionen zu tätigen, ist die Möglichkeit, eine positive Auswirkung auf die Gesellschaft und die Umwelt mit einer angemessenen finanziellen Rendite zu verbinden.

Bei sozial verantwortlichen Anlagestrategien (SRI) handelt es sich um Ansätze, die Nachhaltigkeitskriterien, einschließlich Umweltaspekte, Sozialaspekte und Governance (ESG), einbeziehen und es den Anlegern ermöglichen, nachhaltig und verantwortungsvoll zu handeln. Diese Strategien gelten für verschiedene finanzielle Anlageklassen und schließen sich nicht gegenseitig aus. Jede Strategie hat spezifische Ziele und Methoden und bietet Anlegern die Möglichkeit, ihre finanziellen Ziele mit Nachhaltigkeitsüberlegungen in Einklang zu bringen und so zu einer nachhaltigeren Wirtschaft beizutragen. Unternehmen, die die Erreichung von ESG-Zielen als Wettbewerbsvorteil betrachten, nehmen Nachhaltigkeitsrichtlinien und -pläne in ihre Geschäftsstrategien auf. In diesem Zusammenhang unterstützt 3Bee Unternehmen bei der Erreichung von ESG-Zielen durch Projekte zur Wiederherstellung der biologischen Vielfalt, die dank der Technologie klare und quantifizierbare KPIs liefern.

Die häufigsten SRI-Strategien auf dem italienischen Markt sind sechs: Ausschlüsse (impliziert den Ausschluss bestimmter Sektoren oder Aktivitäten, die als nicht konform mit ethischen oder nachhaltigen Grundsätzen angesehen werden); internationale Konventionen (stützt sich auf die Einhaltung internationaler Vereinbarungen und Konventionen, wie z.B. die Principles for Responsible Investment - PRI der Vereinten Nationen; best in class (zielt darauf ab, Unternehmen auszuwählen, die sich als führend in Bezug auf ESG-Kriterien innerhalb eines bestimmten Sektors auszeichnen); Thematisches Investieren (konzentriert sich auf bestimmte Themen oder Sektoren, die aus sozialer oder ökologischer Sicht als relevant erachtet werden); Engagement (beinhaltet ein aktives Engagement der Investoren mit den Unternehmen, in die sie investieren, um eine verbesserte ESG-Politik und eine transparente Berichterstattung zu fördern); Impact Investing (konzentriert sich auf Investitionen, die neben einer finanziellen Rendite auch eine positive soziale oder ökologische Wirkung erzielen sollen).

Versicherungsunternehmen spielen eine entscheidende Rolle bei der Erreichung von ESG-Zielen. Die vom Forum für nachhaltige Nachhaltige Finanzen und der'ANIA durchgeführte Umfrage zeigt eine zunehmende Sensibilisierung für dieses Thema: Etwa 95 % messen den Kohlenstoff-Fußabdruck ihres Portfolios und nutzen die Ergebnisse, um Maßnahmen zur Verringerung der mit den Investitionen verbundenen Emissionen und zur Risikominderung zu ermitteln. Darüber hinaus berücksichtigen etwa 71 % das Ziel der Klimaneutralität bei ihren Investitionsentscheidungen durch international anerkannte Standards.

Die Umfrage zeigt, dass die meisten Versicherungsunternehmen im Rahmen des Risiko-Underwritings bereits ESG-Kriterien in ihr Versicherungsproduktangebot aufgenommen haben. Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsfaktoren erfolgt vor allem durch die Einschränkung des Angebots von Versicherungsprodukten für Aktivitäten mit hohem ESG-Risiko, durch das Angebot von Versicherungsprodukten zur Deckung von Klimarisiken sowie durch das Angebot spezifischer Produkte zur Förderung der Versicherungsinklusion. Im letztgenannten Bereich wird insbesondere auf Versicherungsschutz für Einrichtungen des Dritten Sektors und/oder gemeinnützige Organisationen sowie auf Produkte verwiesen, die die Vereinbarkeit von Leben, Arbeit und Elternschaft fördern. 3Bee unterstützt Unternehmen bei der Erreichung von ESG-Zielen durch Projekte zur Wiederherstellung der biologischen Vielfalt, die dank Technologie klare und quantifizierbare KPIs liefern.

Artikel von Angelina Tortora