Finanzas sostenibles e índices medioambientales: ¿qué son?

El sistema económico actual está experimentando una transición: el capitalismo tradicional, basado en la generación de beneficios, está evolucionando hacia un capitalismo responsable, fundado en la idea de generar valor para todas las partes interesadas. Gracias a este cambio de paradigma, las finanzas también están cambiando de aspecto. De hecho, cada vez se habla más de finanzas sostenibles, fundamentales para las empresas que deciden emprender un camino de sostenibilidad. El interés de los inversores por los factores ESG ha crecido mucho en los últimos años. La Global Sustainable Investment Alliance calcula que, en 2020, el mercado de la inversión sostenible ascendía aproximadamente a 35 billones de dólares en Norteamérica, Oceanía, Japón y Europa, y se estima que, en 2025, uno de cada tres dólares se invertirá según criterios medioambientales, sociales y de gobernanza a escala mundial.

Las finanzas sostenibles son un enfoque de la gestión del dinero que pretende crear valor y generar inversiones mediante una estrategia que integra el análisis financiero con la consideración del medio ambiente, los aspectos sociales y la gobernanza. En este contexto, la actividad reguladora por parte de las autoridades a nivel europeo ha sido siempre muy intensa y se sigue completando. Fundamental en este sentido es la publicación de normativa dirigida a orientar a los operadores financieros hacia una integración de los riesgos de sostenibilidad dentro de sus procesos de inversión y asesoramiento para fomentar la transparencia informativa de cara a los clientes finales. En efecto, la Unión Europea quiere alcanzar objetivos cada vez más ambiciosos y las empresas deben adaptarse en consecuencia. Al hacerlo, pueden obtener importantes ventajas y la transición ecológica representa una estrategia ganadora en este sentido.

Conviene ahora investigar qué actores participan en esta transición. Entre los actores clave se encuentran en primer lugar las empresas, que pueden encontrar en las finanzas sostenibles un importante aliado para apoyar su transición ecológica. Es importante señalar que no sólo las grandes corporaciones deben estar interesadas en implementar estrategias ESG para el éxito de su negocio, sino que este cambio también debe ser tenido en cuenta por las pequeñas y medianas empresas, que no deben ser ajenas al camino de la sostenibilidad. Si por un lado tenemos a las empresas, por otro no debemos olvidar a los ciudadanos, que tienen el gran poder de dirigir sus ahorros hacia inversiones de valor y, por otro, una responsabilidad igualmente grande en la gestión de su propio capital para convertirse también en protagonistas de la transición.

Entre las empresas y los ciudadanos hay un actor más, un intermediario: los bancos. Los bancos poseen diversos instrumentos para dirigir el capital hacia empresas virtuosas y promover el desarrollo sostenible. Desde el punto de vista de los bancos, existen diversos índices que evalúan el desempeño ESG de las empresas y que, por tanto, pueden ayudar a las entidades financieras a dirigir el crédito hacia las más virtuosas. Entre ellos se encuentra el Índice Dow Jones de Sostenibilidad, que evalúa los resultados en materia de sostenibilidad de miles de empresas cotizadas según criterios económicos, éticos, de gobernanza, sociales y medioambientales. También está el FTSE4Good, creado por el Grupo FTSE para fomentar la inversión en empresas que cumplen normas de responsabilidad social reconocidas en todo el mundo y, por tanto, es una referencia importante para la creación de carteras éticas.

¿Qué son las finanzas sostenibles y cuál es su papel hoy en día? ¿Cuáles son las oportunidades financieras para las empresas que deciden desarrollar una sólida estrategia ESG? Para responder a estas preguntas, y más, lanzamos el proyecto Pillole dall'Oasi - la Digital Academy by 3Bee for Sustainability Professionals, realizado en colaboración con Neutralia y Italian Tech Academy. Un curso compuesto por 12 módulos dedicados a la formación en temas relacionados con la sostenibilidad empresarial, con la participación de 23 expertos del mundo de la investigación, la innovación, la empresa y las finanzas. Una oportunidad no sólo de formación, sino de formar parte de una exclusiva comunidad para recibir actualizaciones mensuales sobre noticias del mundo de la sostenibilidad. ¿Quiere hacer tangible su compromiso con la protección del medio ambiente y garantizar la mejor formación para sus empleados?

Las finanzas sostenibles son un enfoque de la gestión del dinero que pretende crear valor y generar inversiones mediante una estrategia que integre el análisis financiero con la consideración del medio ambiente, los aspectos sociales y la gobernanza. En este contexto, la actividad reguladora de las autoridades a escala europea ha sido siempre muy intensa y sigue completándose. En este sentido, es fundamental la publicación de normativas destinadas a orientar a los operadores financieros hacia la integración de los riesgos de sostenibilidad en sus procesos de inversión y asesoramiento, con el fin de fomentar la transparencia informativa de cara a los clientes finales. En efecto, la Unión Europea quiere alcanzar objetivos cada vez más ambiciosos y las empresas deben adaptarse en consecuencia. Al hacerlo, pueden obtener importantes ventajas y la transición ecológica representa una estrategia ganadora en este sentido.

Entre los actores clave se encuentran en primer lugar las empresas, que pueden encontrar en las finanzas sostenibles un importante aliado para apoyar su transición ecológica. Es importante señalar que no sólo las grandes corporaciones deben estar interesadas en implementar estrategias ESG para el éxito de su negocio, sino que este cambio también debe ser tenido en cuenta por las pequeñas y medianas empresas, que no deben ser ajenas al camino de la sostenibilidad. Si por un lado tenemos a las empresas, por otro no debemos olvidar a los ciudadanos, que tienen el gran poder de dirigir sus ahorros hacia inversiones de valor y, por otro, una responsabilidad igualmente grande de gestionar su propio capital para convertirse también en protagonistas de la transición.

Entre las empresas y los ciudadanos hay un actor adicional, un intermediario: los bancos. Los bancos disponen de varios instrumentos para dirigir el capital hacia empresas virtuosas y promover el desarrollo sostenible. Desde el punto de vista de los bancos, existen varios índices que evalúan el comportamiento ASG de las empresas y que, por tanto, pueden ayudar a las instituciones financieras a dirigir el crédito hacia las más virtuosas. Entre ellos se encuentra el Índice Dow Jones de Sostenibilidad, que evalúa los resultados en materia de sostenibilidad de miles de empresas cotizadas según criterios económicos, éticos, de gobernanza, sociales y medioambientales. También está el FTSE4Good, creado por el Grupo FTSE para fomentar la inversión en empresas que cumplen normas de responsabilidad social mundialmente reconocidas y, por tanto, es una referencia importante para la creación de carteras éticas.